Rsu Stock Options Definition

Bagaimana Saham Dibatasi dan RSU Dikontrak Kompensasi karyawan adalah pengeluaran utama bagi kebanyakan perusahaan karena itu, banyak perusahaan merasa lebih mudah untuk membayar setidaknya sebagian dari kompensasi karyawan mereka dalam bentuk saham. Jenis kompensasi ini memiliki dua keuntungan: mengurangi jumlah kompensasi tunai yang harus dibayar majikan, dan juga berfungsi sebagai insentif bagi produktivitas karyawan. Ada banyak jenis kompensasi saham. Dan masing-masing memiliki peraturan dan peraturan tersendiri. Eksekutif yang menerima opsi saham menghadapi serangkaian peraturan khusus yang membatasi keadaan di mana mereka dapat berolahraga dan menjualnya. Artikel ini akan meneliti sifat stock terbatas dan stock stock terbatas (RSU) dan bagaimana mereka dikenai pajak. Apa yang Dibatasi Stok Saham yang dibatasi adalah, menurut definisi, saham yang telah diberikan kepada eksekutif yang tidak dapat dialihkan dan dikenai penyitaan dalam kondisi tertentu, seperti penghentian pekerjaan atau kegagalan memenuhi tolok ukur kinerja perusahaan atau pribadi. Stok terbatas juga umumnya tersedia bagi penerimanya dalam jadwal vesting bergradasi yang berlangsung selama beberapa tahun. Meskipun ada beberapa pengecualian, sebagian besar saham terlarang diberikan kepada eksekutif yang dianggap memiliki pengetahuan orang dalam tentang perusahaan, sehingga membuatnya tunduk pada peraturan perdagangan orang dalam di bawah SEC Rule 144. Gagal mematuhi peraturan ini juga dapat mengakibatkan penyitaan. Pemegang saham yang dibatasi penggunaannya memiliki hak suara. Sama seperti tipe pemegang saham lainnya. Hibah saham terbatas telah menjadi lebih populer sejak pertengahan tahun 2000an, ketika perusahaan diminta untuk memberikan hibah opsi saham. Apa yang Dibatasi Unit Saham RSU menyerupai opsi saham terbatas secara konseptual, namun berbeda dalam beberapa masalah utama. RSU merupakan janji tanpa jaminan oleh pemberi kerja untuk memberikan sejumlah saham kepada karyawan pada saat selesainya jadwal vesting. Beberapa jenis rencana memungkinkan pembayaran tunai dilakukan sebagai ganti saham, namun jenis rencana ini adalah minoritas. Sebagian besar rencana mengamanatkan bahwa saham sebenarnya dari saham tersebut tidak akan diterbitkan sampai perjanjian yang mendasar dipenuhi. Oleh karena itu, saham tidak dapat dikirim sampai persyaratan vesting dan forfeiture telah terpenuhi dan pembebasannya diberikan. Beberapa rencana RSU memungkinkan karyawan tersebut memutuskan dalam batas tertentu kapan dia ingin menerima saham tersebut, yang dapat membantu perencanaan pajak. Namun, tidak seperti pemegang saham standar, peserta RSU tidak memiliki hak suara atas saham selama periode vesting, karena tidak ada stok yang benar-benar dikeluarkan. Aturan masing-masing rencana akan menentukan apakah pemegang RSU menerima dividen setara. Bagaimana Saham Dibatasi Dibebankan Pajak Dibatasi saham dan RSU dikenakan pajak berbeda dari jenis opsi saham lainnya. Seperti rencana pembelian saham wajib undang-undang atau non-undang-undang (ESPPs). Rencana tersebut umumnya memiliki konsekuensi pajak pada saat pelaksanaan atau penjualan, sedangkan saham yang dibatasi biasanya menjadi kena pajak setelah selesainya jadwal vesting. Untuk rencana stock terbatas, seluruh jumlah saham yang dilunasi harus dihitung sebagai pendapatan biasa di tahun vesting. Jumlah yang harus dinyatakan ditentukan dengan mengurangkan harga pembelian atau pelaksanaan semula dari saham (yang mungkin nol) dari nilai pasar wajar saham pada tanggal dimana saham tersebut menjadi hak penuh. Perbedaannya harus dilaporkan oleh pemegang saham sebagai pendapatan biasa. Namun, jika pemegang saham tidak menjual saham pada saat melakukan vesting dan menjualnya di lain waktu, selisih antara harga jual dan nilai pasar wajar pada tanggal vesting dilaporkan sebagai capital gain atau loss. Bagian 83 (b) Pemegang Saham Pemilu yang dibatasi penggunaannya diperbolehkan untuk melaporkan nilai wajar dari saham mereka sebagai pendapatan biasa pada tanggal pemberian, alih-alih bila menjadi hak, jika mereka menginginkannya. Pemilu ini bisa sangat mengurangi jumlah pajak yang dibayarkan atas rencananya, karena harga saham pada saat hibah seringkali jauh lebih rendah dari pada saat vesting. Oleh karena itu, perawatan capital gain dimulai pada saat pemberian dan tidak di vesting. Jenis pemilihan ini bisa sangat berguna bila ada jangka waktu yang lebih lama antara saat saham diberikan dan kapan mereka rampung (lima tahun atau lebih). Contoh - Pelaporan Stok Terbatas John dan Frank keduanya merupakan eksekutif utama di sebuah perusahaan besar. Mereka masing-masing menerima hibah saham terbatas 10.000 saham seharga nol dolar. Saham perusahaan diperdagangkan pada 20 per saham pada tanggal pemberian. John memutuskan untuk menyatakan sahamnya saat vesting sementara Frank memilih Bagian 83 (b) perawatan. Oleh karena itu, John tidak menyatakan apapun pada tahun hibah sementara Frank harus melaporkan 200.000 sebagai pendapatan biasa. Lima tahun kemudian, pada tanggal saham menjadi sepenuhnya dilipat, saham diperdagangkan pada 90 per saham. John harus melaporkan 900.000 kuadrat ekuitasnya sebagai pendapatan biasa di tahun vesting, sementara Frank tidak melaporkan apapun kecuali jika dia menjual sahamnya, yang akan memenuhi syarat untuk mendapatkan perawatan capital gain. Oleh karena itu, Frank membayar tingkat yang lebih rendah pada sebagian besar hasil sahamnya, sementara John harus membayar tingkat bunga tertinggi pada seluruh jumlah keuntungan yang direalisasikan selama periode vesting. Sayangnya, ada risiko penyitaan yang substansial terkait dengan Bagian 83 (b) pemilihan yang berjalan di atas dan di luar risiko penyitaan standar yang melekat pada semua rencana saham terbatas. Jika Frank harus meninggalkan perusahaan sebelum rencana tersebut menjadi haknya, dia akan menyerahkan semua hak atas keseluruhan saldo saham, walaupun dia telah mengumumkan 200.000 saham yang diberikan kepadanya sebagai pendapatan. Dia tidak akan bisa mengembalikan pajak yang dia bayarkan sebagai hasil pemilihannya. Beberapa rencana juga mengharuskan karyawan membayar setidaknya sebagian dari saham pada tanggal pemberian dana, dan jumlah ini dapat dilaporkan sebagai kerugian modal dalam situasi ini. Perpajakan RSU Perpajakan RSU sedikit lebih sederhana daripada rencana stock terbatas standar. Karena tidak ada stok aktual yang dikeluarkan pada saat hibah, tidak ada Bagian 83 (b) pemilihan diperbolehkan. Ini berarti bahwa hanya ada satu tanggal dalam kehidupan rencana dimana nilai saham dapat diumumkan. Jumlah yang dilaporkan akan sama dengan nilai pasar wajar saham pada tanggal vesting, yang juga merupakan tanggal pengiriman dalam kasus ini. Oleh karena itu, nilai saham dilaporkan sebagai pendapatan biasa pada tahun dimana saham tersebut menjadi haknya. Garis Bawah Ada banyak jenis stok terbatas, dan aturan pajak dan penyitaan yang terkait dengannya bisa sangat rumit. Artikel ini hanya membahas tentang pokok bahasan ini dan tidak boleh dianggap sebagai saran pajak. Untuk informasi lebih lanjut, konsultasikan dengan penasihat keuangan Anda. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Home 187 Articles 187 Stock Options, Stock Terbatas, Stok Phantom, Stock Appreciation Rights (SAR), dan Rencana Pembelian Saham Karyawan (ESPPs) Ada lima jenis dasar dari rencana kompensasi ekuitas individual: opsi saham, saham terbatas dan Unit saham terbatas, hak pengenal saham, saham hantu, dan rencana pembelian saham karyawan. Setiap jenis rencana memberi karyawan beberapa pertimbangan khusus mengenai harga atau persyaratan. Kami tidak meliput di sini hanya menawarkan hak kepada karyawan untuk membeli saham seperti investor lainnya. Opsi saham memberikan hak kepada karyawan untuk membeli sejumlah saham dengan harga tetap pada hibah untuk jangka waktu tertentu di masa depan. Saham yang dibatasi penggunaannya dan unit saham terbatas yang relatif terbatas memberikan hak kepada karyawan untuk mendapatkan atau menerima saham, dengan hadiah atau pembelian, setelah beberapa pembatasan tertentu, seperti bekerja dalam jumlah tertentu beberapa tahun atau memenuhi target kinerja, terpenuhi. Saham phantom membayar bonus tunai masa depan sebesar nilai sejumlah saham tertentu. Hak pengenal saham (APP) memberikan hak atas kenaikan nilai jumlah saham yang ditunjuk, yang dibayarkan secara tunai atau saham. Rencana pembelian saham karyawan (Employee Use Purchase Plan / ESPP) memberi hak kepada karyawan untuk membeli saham perusahaan, biasanya dengan harga diskon. Opsi Saham Beberapa konsep kunci membantu menentukan bagaimana opsi saham bekerja: Latihan: Pembelian saham sesuai dengan opsi. Harga Latihan: Harga stok bisa dibeli. Ini juga disebut harga strike atau harga hibah. Dalam kebanyakan rencana, harga pelaksanaan adalah nilai pasar wajar dari saham pada saat hibah dibuat. Spread: Perbedaan antara harga pelaksanaan dan nilai pasar saham pada saat latihan. Istilah pilihan: Lama waktu karyawan dapat menahan opsi sebelum kadaluarsa. Vesting: Persyaratan yang harus dipenuhi agar memiliki hak untuk menjalankan pilihan - biasanya kelanjutan layanan untuk jangka waktu tertentu atau pertemuan tujuan kinerja. Perusahaan memberikan opsi kepada karyawan untuk membeli sejumlah saham tertentu pada harga hibah yang ditetapkan. Rompi pilihan selama periode waktu tertentu atau sekali tertentu individu, kelompok, atau tujuan perusahaan terpenuhi. Beberapa perusahaan menetapkan jadwal vesting berbasis waktu, namun memungkinkan opsi untuk rompi lebih cepat jika sasaran kinerja terpenuhi. Setelah dipekerjakan, karyawan dapat menggunakan opsi ini pada harga hibah setiap saat selama jangka waktu opsi hingga tanggal kadaluwarsa. Misalnya, seorang karyawan mungkin diberi hak untuk membeli 1.000 saham dengan harga 10 per saham. Rompi pilihan 25 per tahun selama empat tahun dan memiliki jangka waktu 10 tahun. Jika stok naik, karyawan akan membayar 10 per saham untuk membeli saham. Perbedaan antara 10 harga hibah dan harga pelaksanaannya adalah spread. Jika sahamnya mencapai 25 setelah tujuh tahun, dan karyawan tersebut melatih semua opsi, spreadnya akan menjadi 15 per saham. Jenis Pilihan Pilihan adalah pilihan opsi insentif (ISO) atau opsi saham nonqualified (NSO), yang kadang-kadang disebut sebagai opsi saham nonstatutory. Ketika seorang karyawan menjalankan NSO, spread pada latihan dikenakan pajak kepada karyawan sebagai pendapatan biasa, walaupun sahamnya belum terjual. Jumlah yang sesuai dapat dikurangkan oleh perusahaan. Tidak ada periode holding yang dipersyaratkan secara hukum untuk saham setelah latihan, walaupun perusahaan mungkin memaksakannya. Keuntungan atau kerugian berikutnya atas saham setelah exercise dikenakan pajak sebagai capital gain atau loss saat saham preferen menjual sahamnya. ISO memungkinkan karyawan untuk (1) menunda perpajakan atas pilihan sejak tanggal pelaksanaan sampai tanggal penjualan saham yang mendasarinya, dan (2) membayar pajak atas keuntungan keseluruhannya dengan tingkat keuntungan modal, dan bukan pendapatan biasa tarif pajak. Kondisi tertentu harus dipenuhi agar memenuhi persyaratan untuk perawatan ISO: Karyawan harus memegang saham paling sedikit satu tahun setelah tanggal pelaksanaan dan selama dua tahun setelah tanggal pemberian dana. Hanya 100.000 opsi saham yang bisa dieksekusi dalam tahun kalender. Hal ini diukur dengan opsi nilai pasar wajar pada tanggal pemberian. Artinya hanya 100.000 dalam nilai harga hibah yang bisa memenuhi syarat untuk dieksekusi dalam satu tahun. Jika ada vesting yang tumpang tindih, seperti yang akan terjadi jika opsi diberikan setiap tahun dan rompi secara bertahap, perusahaan harus melacak ISO yang beredar untuk memastikan jumlah yang menjadi hak dalam hibah yang berbeda tidak akan melebihi 100.000 dalam satu tahun. Bagian dari hibah ISO yang melebihi batas diperlakukan sebagai NSO. Harga pelaksanaan tidak boleh kurang dari harga pasar saham perusahaan pada tanggal hibah. Hanya karyawan yang memenuhi syarat untuk mendapatkan ISO. Opsi tersebut harus diberikan sesuai dengan rencana tertulis yang telah disetujui oleh pemegang saham dan yang menentukan berapa banyak saham yang dapat dikeluarkan berdasarkan rencana tersebut sebagai ISO dan mengidentifikasi kelas pekerja yang berhak menerima opsi tersebut. Pilihan harus diberikan dalam waktu 10 tahun sejak tanggal pengangkatan direksi direksi. Opsi tersebut harus dilakukan dalam waktu 10 tahun sejak tanggal pemberian. Jika, pada saat pemberian, karyawan memiliki lebih dari 10 hak suara dari seluruh saham perusahaan yang beredar, harga pelaksanaan ISO harus paling sedikit 110 dari nilai pasar saham pada tanggal tersebut dan mungkin tidak memiliki Jangka waktu lebih dari lima tahun. Jika semua peraturan untuk ISO terpenuhi, maka penjualan saham akhirnya disebut disposisi kualifikasi, dan karyawan tersebut membayar pajak capital gain jangka panjang atas kenaikan nilai total antara harga hibah dan harga jual. Perusahaan tidak mengambil potongan pajak bila ada disposisi kualifikasi. Namun, jika ada disposisi yang mendiskualifikasi, paling sering karena karyawan tersebut melatih dan menjual saham sebelum memenuhi periode holding yang dipersyaratkan, spread pada latihan dikenakan pajak kepada karyawan dengan tarif pajak penghasilan biasa. Setiap kenaikan atau penurunan nilai saham antara exercise dan sale dikenakan pajak dengan capital gain rates. Dalam hal ini, perusahaan dapat mengurangi penyebarannya pada olahraga. Setiap saat karyawan menerapkan ISO dan tidak menjual saham yang mendasarinya pada akhir tahun, spread pada opsi exercise adalah item preferensi untuk tujuan pajak minimum alternatif (AMT). Jadi meskipun sahamnya mungkin belum terjual, latihan tersebut mengharuskan karyawan untuk menambahkan kembali keuntungan pada latihan, dan juga item preferensi AMT lainnya, untuk melihat apakah pembayaran pajak minimum alternatif akan jatuh tempo. Sebaliknya, NSO dapat diterbitkan untuk siapa saja-karyawan, direktur, konsultan, pemasok, pelanggan, dsb. Tidak ada manfaat pajak khusus untuk NSO. Seperti ISO, tidak ada pajak atas pemberian opsi tersebut, namun bila dilakukan, spread antara harga hibah dan harga berlaku sebagai penghasilan biasa. Perusahaan menerima potongan pajak yang sesuai. Catatan: Jika harga pelaksanaan NSO kurang dari nilai pasar wajar, peraturan ini tunduk pada peraturan kompensasi yang ditangguhkan berdasarkan Bagian 409A dari Kode Pendapatan Internal dan dapat dikenakan pajak saat vesting dan penerima opsi dikenai denda. Berolahraga Opsi Ada beberapa cara untuk menggunakan opsi saham: dengan menggunakan uang tunai untuk membeli saham, dengan menukarkan saham yang telah dimiliki pemegang saham (sering disebut bursa saham), dengan bekerja sama dengan broker saham untuk melakukan penjualan pada hari yang sama, Atau dengan menjalankan transaksi jual-beli (kedua terakhir ini sering disebut latihan tanpa uang tunai, walaupun istilah itu benar-benar mencakup metode latihan lain yang dijelaskan di sini juga), yang secara efektif menyediakan bahwa saham akan dijual untuk menutupi harga pelaksanaan dan mungkin juga Pajak. Bagaimanapun, satu perusahaan dapat menyediakan hanya satu atau dua dari alternatif ini. Perusahaan swasta tidak menawarkan penjualan hari atau penjualan yang sama, dan, tidak jarang, membatasi pelaksanaan atau penjualan saham yang diperoleh melalui latihan sampai perusahaan tersebut dijual atau go public. Akuntansi Berdasarkan peraturan untuk rencana kompensasi ekuitas agar berlaku efektif di tahun 2006 (FAS 123 (R)), perusahaan harus menggunakan model penetapan harga opsi untuk menghitung nilai sekarang dari semua penghargaan opsi pada tanggal pemberian dan menunjukkan hal ini sebagai biaya pada Laporan laba rugi mereka Biaya yang diakui harus disesuaikan berdasarkan pengalaman vesting (jadi saham yang tidak diinvestasikan tidak dihitung sebagai biaya kompensasi). Stock Terbatas Pembatasan rencana saham terbatas memberi hak kepada karyawan untuk membeli saham dengan nilai wajar atau diskon, atau karyawan dapat menerima saham tanpa biaya. Namun, kepemilikan saham tidak benar-benar milik mereka - mereka tidak dapat menguasai mereka sampai batasan yang ditentukan telah berakhir. Paling umum, penyimpangan vesting disalahgunakan jika karyawan tersebut terus bekerja untuk perusahaan selama beberapa tahun, seringkali tiga sampai lima. Pembatasan berbasis waktu dapat terjadi sekaligus atau bertahap. Setiap pembatasan bisa dikenakan, namun. Perusahaan bisa, misalnya, membatasi saham sampai tujuan kinerja perusahaan, departemen, atau kinerja individual tercapai. Dengan unit saham terbatas (RSU), karyawan tidak benar-benar menerima saham sampai selisihnya terlampaui. Akibatnya, RSU seperti saham hantu yang ditempatkan di saham bukan uang tunai. Dengan penghargaan saham terbatas, perusahaan dapat memilih apakah akan membayar dividen, memberikan hak suara, atau memberi karyawan tersebut manfaat lain sebagai pemegang saham sebelum melakukan vesting. (Melakukan hal itu dengan RSU memicu pajak pemungutan pajak kepada karyawan berdasarkan peraturan pajak untuk kompensasi yang ditangguhkan.) Ketika karyawan diberi saham terbatas, mereka berhak membuat apa yang disebut Bagian 83 (b) pemilihan. Jika mereka membuat pemilihan, mereka dikenai pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa atas unsur tawar menawar pada saat pemberian. Jika saham diberikan hanya kepada karyawan, maka unsur tawar menawar adalah nilai penuhnya. Jika ada pertimbangan yang dibayarkan, maka pajak tersebut didasarkan pada selisih antara apa yang dibayar dan nilai pasar wajar pada saat pemberian. Jika harga penuh dibayar, tidak ada pajak. Setiap perubahan nilai masa depan dari saham antara pengarsipan dan penjualan kemudian dikenai pajak sebagai capital gain atau loss, bukan pendapatan biasa. Seorang karyawan yang tidak melakukan pemilihan 83 (b) harus membayar pajak penghasilan biasa mengenai selisih antara jumlah yang dibayarkan untuk saham dan nilai pasar wajarnya saat batasan tersebut terlewatkan. Perubahan nilai selanjutnya adalah capital gain atau losses. Penerima RSU tidak diperkenankan membuat Bagian 83 (b) pemilihan. Majikan mendapat potongan pajak hanya untuk jumlah di mana karyawan harus membayar pajak penghasilan, terlepas dari apakah Bagian 83 (b) pemilihan dibuat. Bagian 83 (b) pemilihan membawa beberapa risiko. Jika karyawan tersebut membuat pemilihan dan membayar pajak, namun batasan tersebut tidak akan pernah berakhir, karyawan tersebut tidak mendapatkan pajak yang dibayar dikembalikan, juga tidak ada karyawan yang mendapatkan sahamnya. Perbandingan akuntansi opsi saham yang dibatasi penggunaannya dalam banyak hal. Jika pembatasan hanya adalah vesting berbasis waktu, perusahaan memperhitungkan stock terbatas dengan terlebih dahulu menentukan total biaya kompensasi pada saat pemberian penghargaan dilakukan. Namun, tidak ada model penentuan harga opsi yang digunakan. Jika karyawan tersebut hanya diberi 1.000 saham terbatas senilai 10 per saham, maka 10.000 biaya dikenali. Jika karyawan membeli saham tersebut pada nilai wajar, biaya tercatat jika ada diskon, yang dianggap sebagai biaya. Biaya tersebut kemudian diamortisasi selama periode vesting sampai batasan terlampaui. Karena akuntansi didasarkan pada biaya awal, perusahaan dengan harga saham rendah akan menemukan bahwa persyaratan vesting untuk penghargaan tersebut berarti biaya akuntansi mereka akan sangat rendah. Jika vesting bergantung pada kinerja, maka perusahaan memperkirakan kapan tujuan kinerjanya mungkin tercapai dan mengakui biaya selama periode vestasi yang diharapkan. Jika kondisi kinerja tidak didasarkan pada pergerakan harga saham, maka besaran yang diakui disesuaikan dengan penghargaan yang tidak diharapkan rompi atau yang tidak boleh dilakukan jika didasarkan pada pergerakan harga saham, maka hal tersebut tidak disesuaikan untuk mencerminkan penghargaan yang tidak diharapkan. Atau tidak rompi Persediaan terbatas tidak tunduk pada peraturan rencana kompensasi ditangguhkan yang baru, namun RSU adalah. Saham Phantom Stock dan Stock Apresiasi Hak penguasaan saham (SARs) dan phantom stock sangat mirip konsepnya. Keduanya pada dasarnya adalah rencana bonus yang tidak memberi saham melainkan hak untuk menerima penghargaan berdasarkan nilai saham perusahaan, maka istilahnya adalah penghargaan hak dan phantom. SAR biasanya menyediakan uang tunai atau pembayaran tunai kepada karyawan dengan berdasarkan pada kenaikan nilai jumlah saham yang disebutkan selama periode waktu tertentu. Stok phantom memberikan bonus tunai atau saham berdasarkan nilai jumlah saham yang disebutkan, yang akan dibayarkan pada akhir periode waktu tertentu. SAR mungkin tidak memiliki tanggal penyelesaian tertentu seperti pilihan, karyawan mungkin memiliki fleksibilitas saat harus memilih untuk melaksanakan SAR. Stok phantom mungkin menawarkan pembayaran setara dengan dividen SAR tidak. Ketika pembayaran dilakukan, nilai penghargaan tersebut dikenai pajak sebagai pendapatan biasa bagi karyawan dan dapat dikurangkan dari majikan. Beberapa rencana phantom menyatakan diterimanya penghargaan tersebut untuk memenuhi tujuan tertentu, seperti penjualan, keuntungan, atau target lainnya. Rencana ini sering menyebut saham hantu mereka sebagai unit kinerja. Stok phantom dan SAR dapat diberikan kepada siapa saja, namun jika diberikan secara luas kepada karyawan dan dirancang untuk membayar saat penghentian, mungkin ada rencana pensiun dan akan tunduk pada peraturan rencana pensiun federal. Penataan struktur yang cermat dapat menghindari masalah ini. Karena rencana SAR dan phantom pada dasarnya adalah bonus tunai, perusahaan perlu mencari cara untuk membayarnya. Bahkan jika penghargaan dibayarkan dalam bentuk saham, karyawan akan ingin menjual sahamnya, setidaknya dalam jumlah yang cukup untuk membayar pajak mereka. Apakah perusahaan hanya membuat janji untuk membayar, atau apakah itu benar-benar mengesampingkan dana Jika penghargaan tersebut dibayarkan dalam saham, adakah pasar untuk saham Jika hanya sebuah janji, apakah karyawan akan percaya bahwa manfaatnya adalah sebagai hantu seperti Saham Jika dalam dana riil disisihkan untuk tujuan ini, perusahaan akan menempatkan uang setelah pajak selain dan tidak dalam bisnis. Banyak perusahaan kecil yang berorientasi pada pertumbuhan tidak mampu melakukan ini. Dana tersebut juga bisa dikenai akumulasi pajak penghasilan terakumulasi. Di sisi lain, jika karyawan diberi saham, sahamnya dapat dibayar oleh pasar modal jika perusahaan go public atau dengan perusahaan pengakuisisi jika perusahaan tersebut terjual. Stok phantom dan SAR yang dibayar tunai tunduk pada akuntansi kewajiban, yang berarti biaya akuntansi yang terkait dengannya tidak diselesaikan sampai mereka membayar atau kadaluarsa. Untuk SAR yang dilunasi dengan uang tunai, biaya kompensasi untuk penghargaan diperkirakan setiap kuartal dengan menggunakan model penetapan harga opsi kemudian ditransmisikan saat SAR diselesaikan untuk saham hantu, nilai dasarnya dihitung setiap triwulan dan ditransaksikan sampai tanggal penyelesaian akhir . Stok phantom diperlakukan dengan cara yang sama seperti kompensasi tunai yang ditangguhkan. Sebaliknya, jika SAR diselesaikan dalam persediaan, maka akuntingnya sama dengan opsi. Perusahaan harus mencatat nilai wajar penghargaan tersebut pada hibah dan mengakui biaya secara rata selama periode layanan yang diharapkan. Jika penghargaan tersebut merupakan kinerja-vested, perusahaan harus memperkirakan berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk memenuhi tujuan. Jika pengukuran kinerja terkait dengan harga saham perusahaan, maka harus menggunakan model penentuan harga opsi untuk menentukan kapan dan kapan akan tercapai. Rencana Pembelian Saham Karyawan (ESPPs) Rencana pembelian saham karyawan (Employee Use Purchase Plan / ESPPs) adalah rencana formal untuk memungkinkan karyawan menyisihkan uang selama periode waktu tertentu (disebut periode penawaran), biasanya dari potongan gaji kena pajak, untuk membeli saham pada akhir Periode penawaran. Rencana dapat dikualifikasikan berdasarkan Bagian 423 dari Internal Revenue Code atau tidak memenuhi syarat. Rencana yang memenuhi syarat memungkinkan karyawan untuk memperoleh perawatan keuntungan modal atas keuntungan dari saham yang diperoleh berdasarkan rencana jika peraturan yang serupa dengan ISO dipersyaratkan, yang paling penting saham tersebut diadakan selama satu tahun setelah pelaksanaan opsi untuk membeli saham dan dua tahun setelah Hari pertama periode penawaran. ESPP yang memenuhi syarat memiliki sejumlah peraturan, yang terpenting: Hanya pegawai perusahaan yang mensponsori ESPP dan karyawan perusahaan induk atau anak perusahaan dapat berpartisipasi. Rencana harus disetujui oleh pemegang saham dalam waktu 12 bulan sebelum atau sesudah adopsi rencana. Semua karyawan dengan dua tahun layanan harus disertakan, dengan pengecualian tertentu diperbolehkan untuk karyawan paruh waktu dan sementara serta karyawan dengan kompensasi tinggi. Karyawan yang memiliki lebih dari 5 modal saham perusahaan tidak dapat disertakan. Tidak ada karyawan yang dapat membeli lebih dari 25.000 saham, berdasarkan nilai pasar wajar saham pada awal periode penawaran dalam satu tahun kalender. Jangka waktu penawaran maksimum tidak boleh melebihi 27 bulan kecuali harga pembelian hanya berdasarkan nilai pasar wajar pada saat pembelian, dalam hal ini jangka waktu penawaran dapat berjangka waktu sampai lima tahun. Rencananya dapat memberikan diskon sampai 15 pada harga pada awal atau akhir periode penawaran, atau pilihan yang lebih rendah dari keduanya. Rencana yang tidak memenuhi persyaratan ini tidak memenuhi syarat dan tidak membawa keuntungan pajak khusus. Dalam ESPP yang khas, para karyawan mendaftar dalam rencana tersebut dan menunjuk berapa banyak yang akan dikurangkan dari gaji mereka. Selama periode penawaran, karyawan yang berpartisipasi memiliki dana yang dikurangkan dari gaji mereka secara reguler (setelah pajak) dan disimpan dalam rekening yang ditunjuk untuk persiapan pembelian saham. Pada akhir periode penawaran, masing-masing peserta mengumpulkan dana untuk membeli saham, biasanya dengan potongan harga tertentu (sampai 15) dari nilai pasar. Hal ini sangat umum untuk memiliki fitur tampilan kembali di mana harga yang dibayar karyawan didasarkan pada harga yang lebih rendah pada awal periode penawaran atau harga pada akhir periode penawaran. Biasanya, ESPP memungkinkan peserta untuk menarik diri dari rencana sebelum masa penawaran berakhir dan mengumpulkan dana mereka kembali kepada mereka. Hal ini juga umum untuk memungkinkan peserta yang tetap dalam rencana untuk mengubah tingkat pemotongan gaji mereka seiring berjalannya waktu. Karyawan tidak dikenai pajak sampai mereka menjual sahamnya. Seperti opsi saham insentif, ada periode pemenuhan satu tahun untuk memenuhi syarat untuk perlakuan pajak khusus. Jika karyawan memegang saham paling sedikit satu tahun setelah tanggal pembelian dan dua tahun setelah dimulainya periode penawaran, ada disposisi kualifikasi, dan karyawan tersebut membayar pajak penghasilan biasa lebih rendah dari (1) aktualnya Keuntungan dan (2) selisih antara nilai saham pada awal periode penawaran dan harga diskon pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian lainnya adalah keuntungan atau kerugian modal jangka panjang. Jika periode holding tidak terpenuhi, ada disposisi yang mendiskualifikasi, dan karyawan tersebut membayar pajak penghasilan biasa mengenai selisih antara harga beli dan nilai saham pada tanggal pembelian. Keuntungan atau kerugian lainnya adalah keuntungan atau kerugian modal. Jika rencana tersebut menyediakan tidak lebih dari 5 diskon dari nilai pasar wajar saham pada saat latihan dan tidak memiliki fitur tampilan belakang, tidak ada biaya kompensasi untuk tujuan akuntansi. Jika tidak, penghargaan tersebut harus dipertanggungjawabkan sama seperti opsi saham lainnya. Apa yang Dibatasi Saham 038 Unit Saham Terbatas (RSU) Saham terbatas dan saham terbatas (RSU) telah menjadi pilihan populer bagi banyak perusahaan yang ingin Pahala karyawan dengan kepemilikan saham di perusahaan tanpa kompleksitas administratif rencana opsi saham tradisional. Rencana saham yang dibatasi telah menunjukkan diri mereka lebih menguntungkan daripada rekan-rekan tradisional mereka dalam artian tidak mungkin saham menjadi tidak berharga, karena untuk pilihan atau hak. Tapi sementara stok terbatas dan RSU serupa dalam banyak hal, kebanyakan pengusaha cenderung menyukai RSU. Ini karena mereka mengizinkan perusahaan menunda penerbitan saham aktual kepada peserta untuk jangka waktu tertentu. Apa yang Dibatasi Stok Saham terbatas adalah saham yang, sesuai namanya, dilengkapi dengan pembatasan tertentu atas penerbitan dan penjualannya oleh pemberi kerja. Jenis saham ini tidak boleh dikacaukan dengan kategori sekuritas lain yang dibatasi yang dikeluarkan untuk eksekutif perusahaan di bawah SEC Rule 144, yang melarang perdagangan orang dalam. Stok terbatas dapat dikeluarkan untuk semua jenis karyawan di perusahaan, dan penerbitan dan administrasinya tidak diatur oleh Rule 144, per se. Namun, saham yang dibatasi adalah entitas terpisah dari rencana pensiun yang memenuhi syarat, seperti 401k. Yang termasuk dalam peraturan ERISA. Ini tidak menerima perlakuan yang diuntungkan pajak dengan cara apa pun sesuai dengan rencana yang berkualitas. Struktur dan Tujuan Saham terbatas diberikan kepada karyawan pada tanggal pemberian opsi dengan cara yang serupa dengan rencana opsi saham biasa. Namun, saham terlarang tidak memiliki fitur latihan yang biasanya sahamnya ditahan oleh perusahaan sampai jadwal vestasinya selesai. Stok terbatas diklasifikasikan sebagai ldquofull-value grant, rdquo yang berarti bahwa saham tersebut memiliki nilai penuh dari saham pada saat diberikan. Stok terbatas menyerupai rencana tradisional yang tidak memenuhi syarat karena ada risiko penyitaan yang besar terhadap karyawan tersebut. Jika persyaratan jadwal vesting tidak terpenuhi, maka karyawan tersebut akan kehilangan sahamnya kembali ke pemberi kerja. Jadwal Vesting Pengusaha menerbitkan saham terbatas sebagai sarana untuk memotivasi karyawan untuk mencapai tujuan perusahaan tertentu. Umumnya ada tiga jenis kondisi vesting yang digunakan untuk stock terbatas: Kepemilikan Karyawan. Banyak rencana saham terbatas hanya mengharuskan karyawan tersebut untuk tetap dipekerjakan di perusahaan tersebut dalam jangka waktu tertentu, seperti tiga sampai lima tahun. Kinerja karyawan . Beberapa jadwal vesting membayar pada pencapaian tujuan perusahaan tertentu, seperti pengembangan produk baru atau mencapai ambang produksi tertentu. Accelerated Vesting. Percepatan vesting dapat digunakan jika perusahaan menjadi bangkrut atau bangkrut (sehingga karyawan setidaknya bisa menerima sesuatu sebelum stok menjadi tidak berharga) atau karyawan tersebut meninggal atau menjadi cacat. Beberapa jadwal vesting menggabungkan fitur ini. Misalnya, perusahaan mungkin menawarkan jadwal vesting empat tahun yang akan mempercepat jika karyawan tersebut mencapai tujuan atau tugas tertentu. Jadwal vesting untuk saham terlarang mencerminkan rencana pembagian keuntungan yang memenuhi syarat, dan mungkin juga berdasarkan pada diskresioner pengusaha. Cliff vesting adalah pengaturan dimana karyawan menerima semua saham sekaligus setelah jangka waktu tertentu, seperti lima tahun. Rompi bertingkat secara berkala menghilangkan batasan pada sebagian saham selama jangka waktu tertentu ndash misalnya, 20 saham sekali setahun selama periode lima tahun sejak masa hibah. Perpajakan Saham Terbatas Seperti opsi saham yang tidak memenuhi syarat. Stok terbatas tidak dikenakan pajak pada saat hibah (atau olahraga, karena tidak ada fitur olahraga di sini). Nilai saham yang dibatasi penggunaannya menjadi kena pajak penuh pada saat menjadi hak tersebut, bila tidak ada risiko penyitaan lebih lanjut dan karyawan tersebut menerima penerimaan saham secara konstruktif. Jumlah yang dikenakan pajak sama dengan jumlah saham yang menjadi hak pada tanggal vesting dikalikan dengan harga penutupan saham. Jumlah ini dikenakan pajak kepada karyawan sebagai kompensasi pada tingkat pendapatan biasa, terlepas dari apakah karyawan tersebut segera menjual saham atau memegang saham untuk jangka waktu tertentu. Pajak penggajian ndash termasuk pajak negara bagian, lokal, jaminan sosial, dan pajak Meditasi ndash dikeluarkan, dan pemberi kerja dapat memilih untuk mengurangi jumlah saham yang dibayarkan kepada karyawan tersebut dengan jumlah saham yang diperlukan untuk menutupi pajak yang dipotong. Karyawan yang memilih untuk menyimpan saham dan menjualnya di kemudian hari melaporkan keuntungan atau kerugian jangka pendek atau jangka panjang yang sesuai, dengan harga saham atau harga pada tanggal (atau tanggal) vesting menjadi dasar biaya penjualan. Contoh Perpajakan di Vesting Sam menjadi hak pemegang saham terlarang pada 1.000 saham pada tanggal 5 September. Stok ditutup pada 45 per saham hari itu. Dia harus melaporkan 45.000 kompensasi yang diterima untuk ini. Jika dia berada dalam rencana pelelangan bergradasi, maka harga saham penutupan pada setiap tanggal vesting digunakan. Penghasilan ini akan ditambahkan ke sisa upahnya pada formulir W-2. Bagian 83 (b) Pemilihan Karyawan yang menerima saham terlarang harus membuat pilihan penting begitu mereka masuk ke dalam rencana ini. Mereka memiliki pilihan untuk membayar pajak pada saat vesting, atau mereka dapat membayar pajak atas persediaan pada saat pemberian. Bagian 83 (b) dari Internal Revenue Code mengizinkan pemilihan ini dan memungkinkan karyawan membayar pajak sebelum melakukan vesting sebagai alat untuk membayar lebih sedikit pajak secara keseluruhan. Tentu saja, apakah strategi ini berhasil sepenuhnya tergantung pada kinerja saham. Contoh 83 (b) Pemilihan Joan mengetahui bahwa dia akan diberikan 1.000 saham dengan saham terbatas. Harga saham perusahaan adalah 10 pada tanggal pemberian. Joan merasa bahwa harga saham akan dihargai secara substansial dalam lima tahun ke depan, jadi dia memilih untuk membayar pajak sekarang dengan harga di bawah Bagian 83 (b). Dia dikenakan pajak atas 10.000 kompensasi biasa sebagai hasilnya. Lima tahun kemudian, dia menjadi benar-benar berada di bawah stok di bawah jadwal pelelangan tebing, dan stoknya bernilai 25 per saham. Joan secara efektif lolos dari pajak sebesar 15.000 dari pendapatan berdasarkan ketentuan ini. Namun, jika harga sahamnya lebih rendah dari 10 saat dia menjadi vested, maka dia tidak akan bisa menutup pajak yang dia bayar berdasarkan harga saham yang lebih tinggi pada tanggal pemberian. Keuntungan Saham Terbatas Saham terbatas menawarkan beberapa keuntungan dibandingkan opsi opsi saham tradisional. Beberapa keuntungan utama yang menyertai jenis saham ini antara lain: Full Value at Grant. Tidak seperti opsi saham tradisional, tidak mungkin saham yang dibatasi menjadi tidak berharga jika turun di bawah harga tertentu (kecuali, tentu saja, harga saham turun menjadi nol). Oleh karena itu, karyawan tidak dapat menjadi kekurangan air dalam persediaan terbatas mereka dan tidak perlu membayar sebagian hasil penjualan untuk membayar kembali jumlah yang diberikan. Meningkatkan Motivasi dan Kepemilikan Karyawan. Karyawan yang tahu bahwa mereka akan segera masuk ke nilai penuh dari saham setelah mereka menjadi vested akan lebih cenderung tinggal dengan perusahaan dan tampil pada tingkat tinggi. Hak suara Tidak seperti sepupu RSU mereka, pemegang saham terbatas menerima hak untuk memilih jumlah saham yang mereka berikan. Hak istimewa ini ada terlepas dari apakah jadwal vesting sudah selesai. Dividen. Saham yang dibatasi biasanya membayar dividen langsung (atau jumlah uang tunai sama dengan mereka sebelum dipinjamkan) kepada pemegang saham sebelum dan sesudah vesting. Kekurangan Stok Terbatas Beberapa kekurangan yang menyertai stock terbatas meliputi: Persyaratan Vesting. Karyawan tidak dapat segera mengambil alih saham, namun harus menunggu ketentuan vesting tertentu untuk dipuaskan. Kelebihan Pajak. Karyawan mungkin harus melakukan pembayaran pajak yang tidak perlu menurut Bagian 83 (b) pemilihan jika harga saham turun. Perpajakan yang lebih tinggi. Tidak ada perawatan capital gain yang tersedia pada latihan ndash hanya untuk apresiasi antara harga pada vesting dan penjualan. Lebih Sedikit Saham Ditempatkan. Karena mereka memiliki nilai mutlak, perusahaan biasanya menerbitkan lebih sedikit saham (mungkin sepertiga dari seperempat) saham terbatas dibandingkan opsi saham. Waktu pajak Karyawan harus membayar pajak pemotongan pada saat latihan terlepas dari kapan saham dijual ndash no deferral tersedia sampai dijual. Apa yang Dibatasi Unit Saham (RSUs) Meskipun unit saham terbatas serupa dengan saham biasa yang dibatasi penggunaannya dalam banyak hal, instrumen serbaguna ini sering dikeluarkan oleh pengusaha sebagai pengganti saham terbatas. RSU menawarkan banyak keuntungan yang sama seperti saham biasa, namun memiliki beberapa karakteristik unik yang membuat mereka lebih menyukai saham aktual dalam beberapa kasus. Unit saham terbatas merupakan janji oleh majikan untuk membayar karyawan tersebut sejumlah saham perusahaan di masa depan setelah menyelesaikan jadwal vesting. Karyawan diberi sejumlah ldquounitsququo yang sesuai yang mewakili minatnya terhadap saham, namun tidak ada dana aktual sampai vesting selesai ndash penugasan unit-unit ini hanyalah sebuah entri pembukuan yang tidak memiliki nilai nyata dalam bentuk apapun. RSU biasanya memiliki jadwal vesting yang serupa atau identik dengan hibah dari saham yang dibatasi penggunaannya. Mereka tidak membayar dividen secara langsung, tapi mungkin membayar setara dengan dividen yang dapat disalurkan ke rekening escrow untuk membantu membayar pajak pemotongan, atau diinvestasikan kembali ke pembelian lebih banyak saham. Perpajakan RSU Unit-unit saham yang dibatasi dibatasi dengan cara yang sama seperti saham yang dibatasi penggunaannya. Karyawan harus membayar pajak penghasilan dan pemotongan atas jumlah yang diterima pada tanggal vesting, berdasarkan harga penutupan pasar dari harga saham. Mereka umumnya memiliki pilihan yang sama untuk dipilih untuk membayar pajak pemotongan yang dapat mereka bayar dari pajak, atau menjual jumlah unit yang dibutuhkan untuk menutupi jumlah ini. Harga penutupan saham pada saat vesting kemudian menjadi dasar perhitungan keuntungan atau kerugian saat saham terjual. Bagian 83 (b) pemilihan tidak tersedia bagi karyawan yang menerima RSU. Hal ini karena ketentuan ini hanya berlaku untuk properti berwujud, dan tidak ada properti yang sebenarnya diberikan kepada mereka karena saham tersebut merupakan saham yang dibatasi penggunaannya. Namun, RSU tidak dikenai pajak sampai jadwal vesting selesai dan karyawan secara konstruktif menerima saham aktual yang dijanjikan. Tentu saja, kedua peristiwa ini biasanya terjadi pada saat bersamaan, namun karyawan dapat menunda perpajakan dalam beberapa kasus (kecuali pajak Jaminan Sosial dan Meditasi, yang harus selalu dibayar saat vesting) dengan memilih untuk menerima saham di kemudian hari. . Keuntungan RSUs RSU menawarkan banyak kelebihan dan kekurangan yang sama dengan sepupu bekal mereka yang dibatasi. Perbedaan utama berikut berlaku: Kemungkinan Pajak yang Lebih Rendah. Karena tidak adanya Bagian 83 (b) ketentuan, tidak ada kemungkinan kelebihan pembayaran pajak. Penundaan Penerbitan Saham. Pengusaha dapat mengeluarkan RSU tanpa menipiskan dasar saham (menunda penerbitan saham perusahaan). Ini adalah keuntungan substansial tidak hanya pada saham yang dibatasi, namun bentuk rencana saham lainnya, seperti rencana pembelian saham karyawan dan rencana opsi saham wajib dan non-undang-undang. Murah Pengusaha dikenakan biaya administrasi yang lebih rendah, karena tidak ada saham aktual yang harus dimiliki, dicatat, dan dilacak. Penangguhan Pajak Hal ini dimungkinkan untuk menunda perpajakan di luar tanggal vesting dengan menunda penerbitan saham kepada karyawan. Pajak Luar Biasa. Penerbitan RSU kepada karyawan yang bekerja di luar A. S. dapat mempermudah perpajakan karena perbedaan waktu dan bagaimana opsi saham dikenai pajak. Kekurangan RSU Tidak Ada Hak Voting. RSU tidak menawarkan hak suara sampai saham sebenarnya dikeluarkan saat vesting. Tidak Dividen. RSU tidak dapat membayar dividen, karena tidak ada saham aktual yang digunakan (pengusaha dapat membayar dividen tunai setara jika mereka memilih). Tidak ada Bagian 83 (b) Pemilihan. RSU tidak menawarkan Bagian 83 (b) pemilihan karena unit tersebut tidak dianggap sebagai properti nyata menurut definisi Internal Revenue Code. Jenis pemilihan ini hanya bisa digunakan dengan properti berwujud. Dari perspektif employeersquos, secara realistis tidak banyak perbedaan antara menerima saham terbatas versus unit saham terbatas, kecuali bahwa tidak ada 83 (b) pemilihan yang tersedia untuk RSU. Majikan biasanya mendapatkan keuntungan lebih dari penggunaan RSU karena memungkinkan mereka menunda penerbitan saham perusahaan sampai jadwal vesting selesai, yang kemudian menunda pengenceran basis saham. Final Word Saham terbatas dan RSU adalah bentuk kompensasi kompensasi tangguhan pajak yang lebih fleksibel yang tidak menyajikan beberapa batasan yang sering dihadapi atasan dengan rencana opsi saham konvensional, seperti dilusi saham perusahaan. Meskipun kedua jenis rencana menjadi lebih populer di kalangan pengusaha, RSU mulai gerhana rekan-rekan mereka karena kesederhanaan dan penundaan penerbitan saham mereka lebih besar. Untuk informasi lebih lanjut tentang bentuk kompensasi ekuitas ini, hubungi perwakilan SDM atau penasihat keuangan Anda.